Vista Energy anunció una nueva colocación de obligaciones negociables por US$ 400 millones bajo ley de Nueva York, en una operación destinada a fortalecer el financiamiento de su plan de crecimiento en Vaca Muerta, principal eje de expansión de la compañía.
La emisión corresponde a una ampliación de un bono colocado anteriormente por US$ 500 millones, con vencimiento en 2038 y una tasa de interés del 7,875% anual. Tras esta reapertura, el monto total de la serie asciende a US$ 900 millones.
Los nuevos títulos fueron emitidos a un precio equivalente al 99,473% de su valor nominal, lo que representa un rendimiento del 7,95%, prácticamente en línea con la colocación original.
La compañía explicó que la operación se concretó en un escenario de aumento de las tasas de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, aunque destacó que el rendimiento obtenido reflejó una sólida demanda por parte de los inversores.
Según informó la empresa, el spread respecto de los bonos del Tesoro estadounidense se redujo desde aproximadamente 3,5% hasta 3%, una señal que evidencia el interés del mercado por los títulos emitidos por Vista.
La petrolera señaló que los recursos obtenidos serán destinados a acelerar y ampliar su plan de desarrollo en Vaca Muerta, donde la empresa continúa incrementando su actividad productiva y sus inversiones.
La estrategia se enmarca en la expansión que la compañía viene desarrollando en la formación no convencional, consolidándose entre los principales operadores del shale argentino.
De acuerdo con los resultados financieros correspondientes al segundo trimestre de 2026, Vista alcanzó una producción de 156.000 barriles equivalentes de petróleo por día, lo que representó un crecimiento interanual del 32%.
Durante ese mismo período, la empresa registró un EBITDA ajustado de US$ 805 millones y generó US$ 491 millones de flujo de caja libre, excluyendo el desembolso vinculado con la adquisición de los activos de Equinor.
Asimismo, el ratio de apalancamiento neto cerró en 1,41 veces el EBITDA ajustado, un indicador que la compañía considera consistente con su estrategia de crecimiento y financiamiento.
La colocación de deuda se suma a una serie de operaciones realizadas recientemente por empresas del sector energético para financiar proyectos vinculados al desarrollo de Vaca Muerta, en un contexto de expansión de la producción y de la infraestructura necesaria para incrementar las exportaciones.
Con este nuevo financiamiento, Vista Energy busca sostener el ritmo de inversiones en la formación neuquina y acompañar el crecimiento de una de las principales áreas de producción de petróleo no convencional de la Argentina.