Se trata de la primera emisión de deuda que realiza la compañía luego de su conversión en empresa pública, tras la aprobación de la Comisión Nacional de Valores (CNV) en julio pasado. El paso marca el ingreso formal de la minera al mercado de capitales argentino como herramienta para diversificar sus fuentes de financiamiento.
La ON será Clase 1, denominada, suscripta, integrada y pagadera en dólares estadounidenses en Argentina, con tasa fija nominal anual a licitar y vencimiento a los 12 meses desde su emisión y liquidación. El monto inicial ofrecido es de hasta US$ 12 millones, ampliable a US$ 22 millones en futuras colocaciones.
Los fondos obtenidos serán destinados a la construcción del Parque Solar Calicanto, proyecto que desarrolla la subsidiaria Calicanto Solar. La iniciativa forma parte de la estrategia de diversificación energética del grupo y apunta a consolidar su perfil en energías renovables.
La operación cuenta con respaldo crediticio relevante. Fix SCR, afiliada a Fitch Ratings, confirmó la calificación A+(arg) con perspectiva estable para la compañía y asignó A1(arg) a la emisión de corto plazo y a las ON que se colocarán esta semana. Se trata de una de las calificaciones más altas dentro del mercado local.
La colocación estará a cargo de Balanz Capital Valores SAU e Inviu SAU, que actuarán como organizadores y colocadores de la oferta pública prevista para el jueves 12 de febrero. Más allá del resultado puntual de esta primera emisión, la compañía considera que el instrumento inaugura una nueva etapa en su estrategia financiera.
Desde la firma señalaron que la emisión permitirá impulsar un proceso de crecimiento orgánico apalancado en deuda sostenible, alineado con la solidez operativa del proyecto minero y con los planes de expansión en energía. El movimiento se inscribe en la consolidación de Aisa Group como holding diversificado con operaciones en minería, energía, pesca y desarrollo urbano.
El Parque Solar Calicanto se emplazará en un predio de 71,9 hectáreas en el departamento Belgrano, provincia de San Luis. Tendrá una capacidad instalada de 51 MWp y una generación estimada de 110,1 GWh anuales, suficiente para abastecer a más de 80.000 hogares.
La conexión al Sistema Argentino de Interconexión (SADI) se realizará mediante dos líneas subterráneas de 33 kV y la construcción de un nuevo campo de transformación en la Estación Transformadora Nogolí. El presupuesto total de la obra asciende a US$ 36,8 millones, de los cuales ya se ejecutaron US$ 10,5 millones.
En materia de equipamiento, ya se concretó la compra de más de 80.000 paneles solares, centros de transformación, estructuras y sistemas de seguimiento (trackers), además de inversores y sistemas eléctricos y de monitoreo. Los insumos comenzaron a llegar al predio y el montaje iniciará en marzo, con finalización prevista para diciembre de 2026.
Más del 50% de la producción futura del parque ya cuenta con acuerdos de venta cerrados, lo que otorga previsibilidad a los ingresos proyectados. La entrada en operación comercial está prevista antes de fin de año, consolidando el perfil renovable del grupo.
En paralelo, a comienzos de 2026 el Gobierno nacional oficializó el ingreso de Minas Argentinas al Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones (RIGI). La empresa prevé ejecutar una inversión superior a US$ 650 millones para el desarrollo del Proyecto Carbonatos Profundos (DCP) en San Juan.
El yacimiento Gualcamayo avanza además en la actualización de sus informes de recursos y reservas bajo estándares internacionales NI 43-101 y Código JORC. Actualmente cuenta con 7,1 millones de onzas equivalentes de oro (GEO) en recursos, de las cuales 4,9 millones están clasificadas como reservas, consolidando su posición como activo estratégico dentro del portafolio del grupo.