YPF concretó una nueva emisión internacional de deuda por US$ 1.200 millones, la colocación más importante realizada por una empresa argentina en los últimos once años. La operación permitirá mejorar el perfil de vencimientos de la compañía y fortalecer el financiamiento de su plan de crecimiento, con foco en el desarrollo de Vaca Muerta.
La petrolera emitió un bono con vencimiento en junio de 2035, a un plazo de nueve años, con una tasa de interés de 7,55% y una tasa efectiva de 7,85%. Además, alcanzó un diferencial de 300 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos, el menor spread obtenido por YPF en su trayectoria en los mercados internacionales de capitales.
Antes del cierre de la operación, directivos de la empresa mantuvieron reuniones con más de 50 inversores internacionales durante dos jornadas en Nueva York. Ese proceso permitió captar ofertas por alrededor de US$ 2.200 millones, casi el doble del monto finalmente emitido.
La compañía informó que los recursos obtenidos serán destinados a la precancelación de dos Obligaciones Negociables internacionales con vencimientos entre 2027 y 2029, además de financiar el plan de expansión previsto en el marco de su Plan 4x4.
Con esta estrategia, YPF busca extender la vida promedio de su deuda, reducir la concentración de vencimientos de corto y mediano plazo y fortalecer su estructura financiera para acompañar el crecimiento de sus operaciones.
El financiamiento se enmarca en la aceleración del desarrollo de los recursos no convencionales de Vaca Muerta, donde la empresa viene impulsando un aumento de la producción mediante la incorporación de nuevas tecnologías y mayores inversiones en infraestructura.
En los últimos meses, YPF avanzó con iniciativas como la incorporación del primer set de fractura eléctrica para operaciones no convencionales en Argentina, además de nuevos proyectos vinculados al transporte y exportación de hidrocarburos.
La emisión también refleja el interés de los mercados internacionales por los proyectos energéticos argentinos, en un contexto de expansión de la producción de petróleo y gas no convencional y de mayores perspectivas de exportación.
La colocación contó con la participación de los bancos internacionales BBVA, Itaú, J.P. Morgan, Santander y Balanz como organizadores y colocadores de la operación.
En el mercado local participaron Galicia, Macro, CMF, Cucchiara, Latin Securities, Cocos y Puente Hnos., que colaboraron en la distribución de los títulos entre inversores argentinos.
Con esta nueva operación financiera, YPF fortalece su capacidad de financiamiento para sostener su estrategia de crecimiento y consolidar el desarrollo de Vaca Muerta como principal motor de la producción energética y de las futuras exportaciones del país.